Cuando buscas financiar la compra de una propiedad, una de las decisiones más importantes es elegir el tipo de tasa de interés de tu crédito hipotecario. Esta elección afecta directamente tu dividendo mensual, tu capacidad de pago y el costo total del crédito.
En Chile, las alternativas más comunes son la tasa fija, variable y mixta. Pero ¿cuál conviene hoy? ¿Cuál se adapta mejor a tu situación? Aquí te lo explicamos de manera clara y con ejemplos prácticos.
🔍 1. ¿Qué es la tasa fija?
La tasa fija mantiene el mismo interés durante toda la vida del crédito, sin importar si suben o bajan las tasas del mercado.
✔️ Ventajas:
- Dividendo estable y predecible.
- Seguridad y tranquilidad para planificar a largo plazo.
- Ideal para personas con ingresos estables.
❌ Desventajas:
- Suele comenzar con una tasa más alta que la variable.
- No aprovecha bajas futuras de tasas.
👉 ¿Para quién es ideal?
- Compradores que buscan estabilidad.
- Personas que planean mantener la propiedad muchos años.
- Familias o inversionistas con aversión al riesgo.
🔄 2. ¿Qué es la tasa variable?
La tasa variable fluctúa en función de las condiciones económicas y los índices que usan los bancos (como TAB UF a 90 días).
Eso significa que tu dividendo puede subir o bajar con el tiempo.
✔️ Ventajas:
- Parte con tasas más bajas que la fija.
- Si las tasas del mercado bajan, tu dividendo también baja.
❌ Desventajas:
- Mayor riesgo: si el mercado sube, tu dividendo puede aumentar fuertemente.
- Difícil planificar el presupuesto a largo plazo.
👉 ¿Para quién es ideal?
- Personas con alta tolerancia al riesgo.
- Compradores que planean prepagar o refinanciar en el corto plazo.
- Inversionistas experimentados que entienden ciclos económicos.
🔁 3. ¿Qué es la tasa mixta?
La tasa mixta combina ambas modalidades:
Una parte del crédito tiene tasa fija por un período inicial (por ejemplo, 3, 5 o 10 años), y luego pasa a ser variable.
✔️ Ventajas:
- Estabilidad durante los primeros años.
- Tasa inicial más baja que una fija tradicional.
- Buena opción si esperas que las tasas bajen en el futuro.
❌ Desventajas:
- Incertidumbre después del período fijo.
- Requiere planificación para refinanciar antes del tramo variable.
👉 ¿Para quién es ideal?
- Personas que planean mejorar ingresos en el futuro.
- Compradores que piensan refinanciar antes de que empiece la etapa variable.
- Inversionistas que esperan ciclos bajistas en tasas.
📊 ¿Cuál conviene hoy en Chile? (2025)
Hoy el mercado hipotecario muestra tasas descendiendo gradualmente después de varios años altos. Esto genera distintos escenarios:
✔️ Si quieres máxima seguridad:
→ Tasa fija
Especialmente conveniente si prefieres estabilidad y no quieres sorpresas en el futuro.
✔️ Si quieres pagar lo menos posible al inicio:
→ Tasa variable
Pero considera riesgo: si las tasas vuelven a subir, tu dividendo también.
✔️ Si crees que las tasas seguirán bajando en los próximos años:
→ Tasa mixta
Tendrás un inicio estable y más adelante podrás refinanciar aprovechando una baja.
💡 Ejemplo práctico
Supongamos un crédito hipotecario de 3.500 UF a 25 años:
| Tipo de tasa | Tasa referencial | Dividendo estimado | Riesgo |
|---|---|---|---|
| Fija | 4,2% | Alto pero estable | Muy bajo |
| Variable | 3,2% inicial | Bajo al inicio, incierto después | Alto |
| Mixta | 3,5% fija 5 años → variable | Medio estable, luego incierto | Medio |
Valores ilustrativos.
🧭 ¿Cómo decidir la mejor opción?
Para elegir bien, pregúntate:
✔️ ¿Mi ingreso es estable?
Tasa fija.
✔️ ¿Quiero pagar lo menos posible ahora?
Tasa variable.
✔️ ¿Planeo refinanciar en 3–5 años?
Tasa mixta.
✔️ ¿Estoy comprando como inversión?
Depende del flujo esperado vs. dividendo.
🏁 Conclusión
La mejor tasa depende de tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y tu horizonte financiero.
Hoy, con un mercado en transición y tasas en descenso, las opciones mixtas pueden ser especialmente atractivas para quienes miran el largo plazo, mientras que la fija sigue siendo la más segura para estabilidad total.
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